ЗАКОН УКРАЇНИ Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні

ЗАКОН УКРАЇНИ

Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україн

 (У тексті Закону слова "Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку" в усіх відмінках замінено відповідно словами "Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку" у відповідному відмінку згідно із Законом України від 7 липня 2011 року N 3610-VI)

Цей Закон визначає правові засади здійснення державного регулювання ринку цінних паперів та державного контролю за випуском і обігом цінних паперів та їх похідних в Україні. 

 

Стаття 1. Визначення термінів

 

Для цілей цього Закону наведені нижче терміни вживаються у такому значенні:

 

державне регулювання ринку цінних паперів - здійснення державою комплексних заходів щодо упорядкування, контролю, нагляду за ринком цінних паперів та їх похідних та запобігання зловживанням і порушенням у цій сфері;

похідні цінні папери - цінні папери, механізм випуску та обігу яких пов'язаний з правом на придбання чи продаж протягом терміну, визначеного договором (контрактом), цінних паперів, інших фінансових та/або товарних ресурсів;

професійні учасники ринку цінних паперів - особи, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів;

визначення кредитного рейтингу (рейтингування) - це діяльність з надання професійних послуг на ринку цінних паперів, спрямована на визначення кредитоспроможності об'єкта рейтингування, яка може бути проведена рейтинговим агентством;

 

кредитний рейтинг - це умовний вираз кредитоспроможності об'єкта рейтингування в цілому та/або його окремого боргового зобов'язання за національною шкалою кредитних рейтингів;

 

Національна рейтингова шкала (далі - Національна шкала) - шкала, яка поділена на визначені групи рівнів та рівні, кожен з яких характеризує здатність позичальника своєчасно та в повному обсязі виплачувати відсотки і основну суму за своїми борговими зобов'язаннями, а також його платоспроможність. Національна шкала використовується для оцінки кредитного ризику позичальника - органу місцевого самоврядування, суб'єкта господарювання та окремих боргових інструментів - облігацій, іпотечних цінних паперів, позик;

 

(статтю 1 доповнено абзацом дванадцятим

 згідно із Законом України від 15.12.2005 р. N 3201-IV)

 

рейтингова оцінка емітента - характеризує рівень спроможності емітента цінних паперів своєчасно та в повному обсязі виплачувати відсотки і основну суму за борговими зобов'язаннями відносно боргових зобов'язань інших позичальників;

 

(статтю 1 доповнено абзацом тринадцятим

 згідно із Законом України від 15.12.2005 р. N 3201-IV)

 

рейтингова оцінка цінних паперів емітента - характеризує рівень спроможності позичальника (емітента) своєчасно та у повному обсязі обслуговувати зобов'язання за цінними паперами;

 

(статтю 1 доповнено абзацом чотирнадцятим

 згідно із Законом України від 15.12.2005 р. N 3201-IV)

 

корпоративне управління - система відносин, яка визначає правила та процедури прийняття рішень щодо діяльності господарського товариства та здійснення контролю, а також розподіл прав і обов'язків між органами товариства та його учасниками стосовно управління товариством;

 

(статтю 1 доповнено абзацом згідно із

 Законом України від 25.12.2008 р. N 801-VI)

 

абзац шістнадцятий статті 1 виключено

 

(статтю 1 доповнено абзацом згідно із

 Законом України від 25.12.2008 р. N 801-VI,

 абзац шістнадцятий статті 1 виключено

 згідно із Законом України від 21.04.2011 р. N 3267-VI)

 

система депозитарного обліку цінних паперів - сукупність записів про цінні папери (вид, номінальна вартість і кількість, характер зареєстрованих обмежень в обігу або реалізації прав за цінними паперами), їх емітентів, власників іменних цінних паперів, уповноважених ними осіб, управителів, заставодержателів, інших осіб, наділених відповідними правами щодо цінних паперів, що містять інформацію, яка дає можливість ідентифікувати названих осіб, а також іншу передбачену законодавством інформацію;

 

(статтю 1 доповнено абзацом згідно із

 Законом України від 25.12.2008 р. N 801-VI)

 

система реєстру власників іменних цінних паперів (система реєстру) - сукупність даних, що забезпечує ідентифікацію зареєстрованих у цій системі власників, номінальних утримувачів та емітента, а також іменних цінних паперів, зареєстрованих на їх ім'я, облік усіх змін інформації щодо вищевказаних осіб та цінних паперів, одержання та надання інформації цим особам і складання реєстру власників іменних цінних паперів.

 

(статтю 1 доповнено абзацом згідно із

 Законом України від 25.12.2008 р. N 801-VI)

 

Стаття 2. Мета державного регулювання ринку цінних паперів

 

Державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється з метою:

 

реалізації єдиної державної політики у сфері випуску та обігу цінних паперів та їх похідних;

 

створення умов для ефективної мобілізації та розміщення учасниками ринку цінних паперів фінансових ресурсів з урахуванням інтересів суспільства;

 

одержання учасниками ринку цінних паперів інформації про умови випуску та обігу цінних паперів, результати фінансово-господарської діяльності емітентів, обсяги і характер угод з цінними паперами та іншої інформації, що впливає на формування цін на ринку цінних паперів;

 

забезпечення рівних можливостей для доступу емітентів, інвесторів і посередників на ринок цінних паперів;

 

гарантування прав власності на цінні папери;

 

захисту прав учасників фондового ринку; 

 

інтеграція в європейський та світовий фондові ринки;

 

дотримання учасниками ринку цінних паперів вимог актів законодавства;

 

запобігання монополізації та створення умов розвитку добросовісної конкуренції на ринку цінних паперів;

 

контролю за прозорістю та відкритістю ринку цінних паперів.

 

Стаття 3. Форми державного регулювання ринку цінних паперів

 

Державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється у таких формах:

 

прийняття актів законодавства з питань діяльності учасників ринку цінних паперів;

 

регулювання випуску та обігу цінних паперів, прав та обов'язків учасників ринку цінних паперів;

 

видача ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та забезпечення контролю за такою діяльністю; 

 

(абзац четвертий статті 3 із змінами, внесеними

 згідно із Законом України від 06.09.2005 р. N 2804-IV)

 

заборона та зупинення на певний термін (до одного року) професійної діяльності на ринку цінних паперів у разі відсутності ліцензії на цю діяльність та притягнення до відповідальності за здійснення такої діяльності згідно з чинним законодавством;

 

(абзац п'ятий статті 3 із змінами, внесеними

 згідно із Законом України від 06.09.2005 р. N 2804-IV)

 

реєстрація випусків (емісій) цінних паперів та інформації про випуск (емісію) цінних паперів;

 

контроль за дотриманням емітентами порядку реєстрації випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних паперів, умов продажу (розміщення) цінних паперів, передбачених такою інформацією; 

 

створення системи захисту прав інвесторів і контролю за дотриманням цих прав емітентами цінних паперів та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів;

 

контроль за достовірністю інформації, що надається емітентами та особами, які здійснюють професійну діяльність на ринку цінних паперів, контролюючим органам; 

 

встановлення правил і стандартів здійснення операцій на ринку цінних паперів та контролю за їх дотриманням;

 

абзац одинадцятий статті 3 виключено

 

(згідно із Законом

України від 20.11.2003 р. N 1294-IV)

 

контроль за системами ціноутворення на ринку цінних паперів; 

 

контроль за діяльністю осіб, які обслуговують випуск та обіг цінних паперів; 

 

проведення інших заходів щодо державного регулювання і контролю за випуском та обігом цінних паперів.

 

Стаття 4. Професійна діяльність на ринку цінних паперів, що підлягає ліцензуванню

 

(назва статті 4 у редакції Закону

 України від 23.02.2006 р. N 3480-IV,

 із змінами, внесеними згідно із

 Законом України від 13.01.2011 р. N 2927-VI)

 

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку видає ліцензії на такі види професійної діяльності на ринку цінних паперів:

 

(абзац перший частини першої статті 4 із змінами, внесеними

 згідно із Законом України від 13.01.2011 р. N 2927-VI)

 

1) брокерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів (зокрема договорів комісії, доручення) щодо цінних паперів від свого імені (від імені іншої особи), за дорученням і за рахунок іншої особи;

 

2) дилерська діяльність - укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів щодо цінних паперів від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу, крім випадків, передбачених законом;

 

3) андеррайтинг - розміщення (підписка, продаж) цінних паперів торговцем цінними паперами за дорученням, від імені та за рахунок емітента;

 

4) діяльність з управління цінними паперами - діяльність, яка провадиться торговцем цінними паперами від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, а також отриманими в процесі цього управління цінними паперами та грошовими коштами, які належать на праві власності установнику управління, в його інтересах або в інтересах визначених ним третіх осіб;

 

5) діяльність з управління активами - професійна діяльність учасника фондового ринку - компанії з управління активами, що провадиться нею за винагороду від власного імені або на підставі відповідного договору про управління активами, які належать інституційним інвесторам на праві власності;

 

6) діяльність з управління іпотечним покриттям - діяльність, що провадиться управителем іпотечного покриття від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління іпотечним покриттям та передбачає представництво інтересів власників іпотечних облігацій, здійснення контролю за додержанням умов заміни іпотечних активів чи включення нових іпотечних активів до складу іпотечного покриття, здійснення контролю за своєчасністю та повнотою здійснення емітентом платежів за звичайними іпотечними облігаціями, забезпечення відповідності іпотечного покриття вимогам законодавства, виконання інших функцій, визначених законодавством;

 

(пункт 6 частини першої статті 4 у редакції

 Закону України від 21.04.2011 р. N 3265-VI)

 

7) депозитарна діяльність депозитарію цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування правочинів щодо цінних паперів на рахунках зберігачів цінних паперів, а також операцій емітента щодо випущених ними цінних паперів;

 

8) депозитарна діяльність зберігача цінних паперів - діяльність з надання послуг щодо зберігання цінних паперів, обслуговування правочинів щодо цінних паперів на рахунках власників цінних паперів;

 

9) діяльність із ведення реєстру власників іменних цінних паперів - збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, які складають систему реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх емітентів і власників;

 

10) діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку - діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладання і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі;

 

11) розрахунково-клірингова діяльність - діяльність з визначення взаємних зобов'язань за договорами щодо цінних паперів і розрахунків за ними.

 

(частина перша статті 4 із змінами, внесеними

 згідно із Законами України від 15.03.2001 р. N 2299-III,

від 06.09.2005 р. N 2804-IV,

від 22.12.2005 р. N 3273-IV,

 у редакції Закону України від 23.02.2006 р. N 3480-IV)

 

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку, в разі здійснення професійними учасниками ринку цінних паперів декількох видів діяльності, передбачених частиною першою цієї статті, може видавати один бланк ліцензії на такі види діяльності.

 

(частина друга статті 4 із змінами, внесеними згідно

 із Законами України від 14.07.99 р. N 938-XIV,

 від 06.09.2005 р. N 2804-IV,

 у редакції Закону України від 23.02.2006 р. N 3480-IV)

 

Ліцензування професійної діяльності на ринку цінних паперів здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до законів України, що регулюють ринок цінних паперів, нормативно-правових актів, прийнятих згідно з цими законами, та з урахуванням вимог статей 13 та 19 Закону України "Про ліцензування певних видів господарської діяльності".

 

(статтю 4 доповнено новою частиною третьою

 згідно із Законом України від 06.09.2005 р. N 2800-IV)

 

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку приймає рішення про видачу ліцензії або про відмову в її видачі у строк не пізніше ніж тридцять календарних днів від дати надходження заяви про видачу ліцензії та документів, перелік яких нею встановлюється.

 

(статтю 4 доповнено новою частиною четвертою

 згідно із Законом України від 06.09.2005 р. N 2800-IV,)

 

Строк дії ліцензії встановлюється Кабінетом Міністрів України за поданням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, але не може бути меншим, ніж три роки.

 

(статтю 4 доповнено новою частиною п'ятою

згідно із Законом України від 06.09.2005 р. N 2800-IV,

 у зв'язку з цим частину третю вважати частиною шостою)

 

У процесі здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів особи, які здійснюють таку діяльність, зобов'язані додержувати встановлених відповідно до цього Закону та інших актів законодавства України обов'язкових нормативів достатності власних коштів та інших показників та вимог, що обмежують ризики по операціях з цінними паперами.

 

Стаття 41. Рейтингові агентства та рейтингова оцінка

 

Рейтингові оцінки, отримання яких відповідно до закону є обов'язковим, мають право визначати виключно уповноважені рейтингові агентства та/або міжнародні рейтингові агентства (разом - Рейтингові агентства). Міжнародні рейтингові агентства обов'язково повинні бути визнані Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

 

Особа набуває право визначати рейтингові оцінки з дати видачі їй Свідоцтва про включення до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств.

 

Особа включається до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств за результатами конкурсного відбору (далі - конкурс).

 

Переможцем конкурсу може бути декілька осіб.

 

Міжнародне рейтингове агентство набуває право визначати рейтингові оцінки з дати включення його до переліку визнаних Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

 

При визначенні рейтингової оцінки, визначення якої є обов'язковим за законом, уповноважене рейтингове агентство зобов'язане використовувати Національну шкалу.

 

Національна шкала поділяється на дві групи рівнів - інвестиційний та спекулятивний.

 

Національна шкала, а також поділ кожної групи рівнів на відповідні рівні затверджується Кабінетом Міністрів України.

 

Визначення рейтингової оцінки міжнародним рейтинговим агентством здійснюється за шкалою, яка прийнята таким агентством.

 

Випадки обов'язкового визначення рейтингової оцінки емітентів та цінних паперів визначаються законом.

 

Визначення рейтингової оцінки потребують такі емітенти:

 

1) підприємства, у статутних капіталах яких є державна частка;

 

(пункт 1 частини одинадцятої статті 41 із змінами, внесеними

 згідно із Законом України від 22.12.2010 р. N 2850-VI)

 

2) підприємства, що мають стратегічне значення для економіки та безпеки держави;

 

3) підприємства, які займають монопольне (домінуюче) становище.

 

Обов'язковість визначення рейтингової оцінки не залежить від форми власності, підпорядкування чи інших ознак емітента.

 

Визначення рейтингової оцінки, якщо інше не встановлено законом, потребують усі види емісійних цінних паперів, які не розподіляються між засновниками або серед заздалегідь визначеного кола осіб і можуть розповсюджуватися шляхом підписки, купуватися та продаватися на біржі або іншому організованому ринку, крім:

 

1) державних цінних паперів;

 

2) акцій;

<span

Смотрите также:

Юридичне супроводження та захист прав на виборах
Будівельні і монтажні роботи
Монтаж інженерних мереж, зв’язку, сигналізації, радіо, телебачення, інформаційних мереж
Інформація щодо плати за видачу ліцензії у 2014 році
Признание права собственности на землю по решению суда
Присвоение кадастрового номера
Расторжение ипотеки и защита недвижимости от незаконного изъятия
Представительство в судах по расторжению кредитного договора с кредитными союзами Украины
Получение права собственности на земельные участки в Киеве
Организация исполнительных судебных решений